はじめに
「[投資信託][国際リート]国際リートの比較(1/8) 準備編」で国際 RITE を比較しましたので、次は債権商品について比較していきます。
対象商品の選定と比較方法
選定条件
- (1) 設定日が2007年以前
- (2) 償還日が10年以上
- (3) メジャーリスクが低い or やや低い
SBI証券[1]で上記3つを条件としました。
リーマンショック以降の傾向を見るために(1)、長期保有するために(2)、比較的安定商品であるので、リスクが高いものは除外するために上記のような絞り込みをしました。
対象商品
- Ｏｎｅ－ＭＨＡＭ ＵＳインカムオープンＡコース（為替ヘッジあり）
- Ｏｎｅ－ＭＨＡＭ ＵＳインカムオープンＢコース（為替ヘッジなし）
- ＧＳ－ガリレオ
- フィデリティ－フィデリティ・ハイ・イールド・ボンド・オープンＢ 為替ヘッジあり
- フィデリティ－フィデリティ・ハイ・イールド・ボンド・オープンＡ 為替ヘッジなし
- 三菱ＵＦＪ国際－グローバル・ソブリン・オープン（３ヵ月決算型）
- 三菱ＵＦＪ国際－グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）
- ＧＳ－バラエティ・オープン
- インベスコ－インベスコ マンスリー・インカム・ファンド
- ベアリングス－ＢＡＭワールド・ボンド＆カレンシー・ファンド（毎月決算型）
- Ｏｎｅ－ドルマネーファンド
- ＧＳ－ゴールドマン・サックス・世界債券オープンＢコース（為替Ｈなし）
- ＧＳ－ゴールドマン・サックス・世界債券オープンＡコース（限定為替Ｈ）
- ブラックロック－ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジあり）
- ブラックロック－ブラックロック・ワールド・ボンド・オープン（為替ヘッジなし）
- ニッセイ－ニッセイ／パトナム・インカムオープン
- 三菱ＵＦＪ国際－ユーロランド・ソブリン・インカム
- フィデリティ－フィデリティ・ストラテジック・インカム・ファンドＢ為替ヘッジなし
- フィデリティ－フィデリティ・ストラテジック・インカム・ファンドＡ為替ヘッジ付き
- アバディーン－［アバディーン・スタンダード・ＦＳ］海外高格付け債ファンドＢ為Ｈ無
- ＭＳ－グローバル・ボンド・オープンＩＭ
- ブラックロック－ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジあり）
- ブラックロック－ブラックロック・ワールド債券ファンド（為替ヘッジなし）
- ＧＳ－モナリザ ゴールドマン・サックス世界債券ファンド
- Ｏｎｅ－グローバル・ボンド・ポート（Ｃコース）
- Ｏｎｅ－グローバル・ボンド・ポート（Ｄコース）
- 朝日－朝日Ｎｖｅｓｔ グローバル ボンドオープン
- 明治安田－明治安田外国債券ファンド
- ＳＯＭＰＯ－損保ジャパン外国債券ファンド
- 三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ 海外債券オープン
- 三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ 外国債券オープン
- 三井住友ＴＡＭ－外国債券インデックスファンド
- 明治安田－明治安田外国債券オープン
- 日興－インデックスファンド海外債券（ヘッジあり）１年決算型
- 日興－インデックスファンド海外債券（ヘッジなし）１年決算型
- 日興－年金積立 インターナショナル・ボンド・ファンド
- Ｏｎｅ－海外国債ファンド
- フランクリン－ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド
- Ｏｎｅ－ＭＨＡＭ ＵＳインカムオープン毎月決算コース（為替ヘッジなし）
- 三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ 米国債券インカムオープン
- 三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ 海外債券オープン（３ヵ月決算型）
- 三菱ＵＦＪ国際－グローバル・ソブリン・オープン（１年決算型）
- フランクリン－フランクリン・テンプルトン 米国政府証券ファンド
- 岡三－ワールド・ソブリンインカム
- 三井住友DS－三井住友・ＤＣ外国債券インデックスファンド
- フランクリン－ＬＭ・ユーロ毎月分配型ファンド
- ＧＳ－ゴールドマン・サックス・世界債券オープンＤコース（毎月分配型、為替Ｈなし）
- ＧＳ－ゴールドマン・サックス・世界債券オープンＣコース（毎月分配型、限定為替Ｈ）
- ＧＳ－ゴールドマン・サックス毎月分配債券ファンド
- 三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ 欧州債券オープン（３ヵ月決算型）
- Ｏｎｅ－グローバル・ボンド・ポート毎月決算コース（為替ヘッジなし）
- ニッセイ－ニッセイ／パトナム・ユーロインカムオープン
- ドイチェ－ドイチェ・ヨーロッパ インカム オープン
- 三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ 外国債券オープン（毎月分配型）
- ピクテ－ピクテ・ユーロ最高格付国債ファンド（３ヵ月決算型）
- アムンディ－アムンディ・毎月分配ユーロ債券ファンド
- 明治安田－明治安田外国債券オープン（毎月分配型）
- Ｏｎｅ－海外国債ファンド（３ヵ月決算型）
- 三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ ユーロ債券オープン（毎月分配型）
- Ｏｎｅ－ＤＩＡＭグローバル・ボンド・ポート毎月決算コース２
- イーストスプリ－イーストスプリング米国高利回り社債オープン
- Ｏｎｅ－ＭＨＡＭ豪ドル債券ファンド（毎月決算型）
- 三井住友ＤＳ－三井住友・ヨーロッパ国債ファンド
- 三井住友ＴＡＭ－ヨーロッパ国債ファンド（毎月決算型）
- インベスコ－インベスコ オーストラリア債券ファンド（毎月決算型）
- 三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ 米国債券オープン（毎月分配型）
- 三井住友ＴＡＭ－外国債券オープン（毎月決算型）
- 日興－日興・ＧＳ 世界ソブリン・ファンド（毎月分配型）
- 三菱ＵＦＪ国際－ワールド・インカムオープン
- 大和－ダイワ高格付カナダドル債オープン（毎月分配型）
- 大和－ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（毎月分配型）
- ピクテ－ピクテ・ユーロ最高格付国債インカム・ファンド（毎月決算型）
- フランクリン－ＬＭ・オーストラリア毎月分配型ファンド
- 三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ グローバル・ボンド・オープン（毎月決算型）
- Ｏｎｅ－ＤＩＡＭ高格付インカム・オープン（毎月決算コース）
- ニッセイ－ニッセイ／パトナム・毎月分配インカムオープン
- 日興－高金利先進国債券オープン（毎月分配型）
- 三菱ＵＦＪ国際－ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド
- ＵＢＳ－ＵＢＳオーストラリア債券オープン（毎月分配型）
- 明治安田－パン・パシフィック外国債券オープン
- 大和－ハイグレード・オセアニア・ボンド・オープン（３カ月決算型）
- 三菱ＵＦＪ国際－オーストラリアインカムオープン
- ニッセイ－ニッセイ／パトナム・毎月分配ユーロインカムオープン
- 日興－日興 豪州 インカム・オープン（毎月分配型）
- Ｏｎｅ－ルーミス米国投資適格債券ファンド［毎月決算型］
- 三井住友ＤＳ－Ｔ．ロウ・プライス ＵＳインカムファンド
- 三菱ＵＦＪ国際－ピムコ ハイ・インカム毎月分配型ファンド（為替ヘッジ付き）
- 日興－ピムコ・ハイイールド・ファンド Ｂコース（為替ヘッジあり）
- 日興－ピムコ・ハイイールド・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）
- 三菱ＵＦＪ国際－ワールド短期ソブリンオープン
- 三菱ＵＦＪ国際－ピムコ・グローバル・ハイイールド・ファンド（毎月分配型）
- 野村－高利回り社債オープン（毎月分配型）
- 三井住友ＴＡＭ－高金利ソブリンオープン
- ＳＯＭＰＯ－損保ジャパン欧州国債オープン（毎月分配型）
- 野村－高利回り社債オープン・為替ヘッジ（毎月分配型）
- ブラックロック－ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー
- 大和－ダイワ外債ソブリン・オープン（毎月分配型）
- ＳＯＭＰＯ－損保ジャパン外国債券ファンド(為替ヘッジなし)
- 大和－ダイワ海外ソブリン・ファンド（毎月分配型）
- 日興－日興五大陸債券ファンド（毎月分配型）
- 三井住友ＤＳ－世界高金利債券ファンド
- 大和－ダイワ外債ソブリン・ファンド（毎月分配型）
- ニッセイ－ニッセイ高金利国債券ファンド
- ＪＰＭ－ＪＰＭグローバル債券３分散ファンド（毎月決算型）
- 三菱ＵＦＪ国際－世界好利回り短期債券ファンド（毎月決算型）
- 三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ 世界国債インデックスファンド（毎月分配型）
- 日興－世界銀行債券ファンド（毎月分配型）
- 岡三－新興国国債オープン（１年決算型）
- 岡三－新興国国債オープン（毎月決算型）
比較方法
- 各年の決算日の評価額の推移（購入日の評価額を1とした評価額の割合）をグラフ化する
- 2008年の初めの決算日に10万円分購入していた場合、2022年1月10日時点で何%増減したかを計算する
2022年時点の増減率の計算式
口数 = 10万円 / 2008年の決算日評価額（分配金抜き）
(2008年1月~2022年1月の1口の分配金) * 口数 – (口数 * 2022年の決算日評価額 * 信託報酬 * 10年) + (口数 * 2022年の決算日評価額)
おわりに
国際債券では思ったより商品数が多く、全部調べて結論まで記載するのは時間がかかりそうです。
地道に頑張て調べていきます。
参考
[1] SBI証券, https://www.sbisec.co.jp/ETGate
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