はじめに
運用報告書＆目論見書を読んでみよう～三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）～ で色々見てみましたが、今回は国際リートをみてみます。
対象と比較方法
今回比較する商品の条件
- サブプライム・ローン問題以前（2008年以前）から運用している
- 返還まで10年以上ある
- SBI 証券で取り扱いがある
今回の比較では過去実績を用いるため、不動産関係で大きな下落期を乗り越えた2008年以前より運用しているものを比較します。
今回比較対象の国際リート
上記条件を満たした商品は30本でした。以下に一覧を示します
- フィデリティ－フィデリティ・ＵＳリート・ファンドＢ（為替ヘッジなし）
- 大和－ダイワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープン（毎月決算型）Ｂコース（為替ヘッジなし）
- Ｏｎｅ－新光 ＵＳ－ＲＥＩＴ オープン（愛称：ゼウス）
- 三井住友ＴＡＭ－ＳＭＴ グローバルＲＥＩＴインデックス・オープン
- 三菱ＵＦＪ国際－ワールド・リート・オープン（毎月決算型）
- 大和－ダイワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープン（毎月決算型）Ａコース（為替ヘッジあり）
- 日興－日興・ＡＭＰグローバルＲＥＩＴファンド毎月分配型 Ａ（ヘッジなし）
- 日興－ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）
- フィデリティ－フィデリティ・ＵＳリート・ファンドＡ（為替ヘッジあり）
- 岡三－ワールド・リート・セレクション（アジア）
- ＧＳ－ＧＳ グローバル ＲＥＩＴ ポートフォリオ（毎月分配型）（愛称：リートマスター）
- ＧＳ－ゴールドマン・サックス米国ＲＥＩＴファンドＡ 毎月分配型、為替ヘッジあり（愛称：コロンブスの卵）
- ＧＳ－ゴールドマン・サックス米国ＲＥＩＴファンドＢ 毎月分配型、為替ヘッジなし（愛称：コロンブスの卵）
- Ｏｎｅ－ＤＩＡＭ ワールド・リート・インカム・オープン（毎月決算コース）（愛称：世界家主倶楽部）
- Ｏｎｅ－ＤＩＡＭ ワールドＲＥＩＴアクティブファンド（毎月決算型）（愛称：世界のハッピー・オーナー）
- 岡三－グローバル・リート・セレクション
- 岡三－ワールド・リート・セレクション（欧州）
- 岡三－ワールド・リート・セレクション（米国）（愛称：十二絵巻）
- 岡三－ワールド・リート・セレクション（米国）為替ヘッジあり（愛称：十二絵巻（為替ヘッジあり））
- 大和－ダイワ・グローバルＲＥＩＴ・オープン（毎月分配型）（愛称：世界の街並み）
- 日興－日興・ＡＭＰグローバルＲＥＩＴファンド（６ヵ月決算型）
- パインブリッジ－パインブリッジ米国ＲＥＩＴインカムファンドＢコース為替ヘッジなし（愛称：バイリンガル）
- パインブリッジ－パインブリッジ米国ＲＥＩＴインカムファンドＡコース為替ヘッジあり（愛称：バイリンガル）
- 三井住友ＤＳ－三井住友・グローバル・リート・オープン（愛称：世界の大家さん）
- 三井住友ＤＳ－三井住友・グローバル・リート・オープン（１年決算型）（愛称：世界の大家さん（１年決算型））
- 三井住友ＤＳ－三井住友・グローバル・リート・オープン（３カ月決算型）（愛称：世界ビル紀行）
- 三井住友ＤＳ－三井住友・グローバル・リート・プラス100円積立NISA
- 三菱ＵＦＪ国際－オーストラリア・リート・オープン（毎月決算型）
- 三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ 欧豪リートファンド（毎月決算型）
比較方法
2008年1月の価格を基準とし、2018年1月にどれだけ年単位でリターンがあったのかを比較します。
比較は 分配金込みの評価額推移と１０万円投資したとして、2018年にどれだけ資産が増えたのかの2パターンを行います。
評価額は 決算日（年複数回決算の場合は１月の決算日）の日付を用います
リターンの計算式
(X年決算日評価額（分配金込）/ 2008年 の決算日評価額（分配金込） – 1) *100
資産が増えたのかの計算式
口数 = 10万円 / 2008年の決算日評価額（分配金抜き）
(2008年1月~2018年12月の1口の分配金) * 口数 – (口数 * 2018年の決算日評価額 * 信託報酬 * 10年) + (口数 * 2018年の決算日評価額)
経費の算出が厳密ではないですが、概算として上記の式を用います。
おわりに
本数が多いので 投資信託の紹介と比較（5本単位）× 6記事 + 本記事 + まとめ記事 の計8記事の予定です。
［本記事］ [投資信託][国際リート]国際リートの比較(1/8) 準備編
[投資信託][国際リート]国際リートの比較(2/8) 商品比較編その１
[投資信託][国際リート]国際リートの比較(3/8) 商品比較編その2
[投資信託][国際リート]国際リートの比較(4/8) 商品比較編その3
[投資信託][国際リート]国際リートの比較(5/8) 商品比較編その4
[投資信託][国際リート]国際リートの比較(6/8) 商品比較編その5
[投資信託][国際リート]国際リートの比較(7/8) 商品比較編その6
[投資信託][国際リート]国際リートの比較(8/8) 比較まとめ
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