[投資信託][国際リート]国際リートの比較(2/8) 商品比較編その１

はじめに
比較する商品と概要
各商品の比較と考察
1. 比較
2. 考察
参考
1. 関連

はじめに

国際リート比較の第2回記事です。目的や他の商品は以下を参照ください。

比較する商品と概要

以下に各商品の10年運用時の評価額、資産額を記述します。

フィデリティ－フィデリティ・ＵＳリート・ファンドＢ（為替ヘッジなし）[1]

対象地域：北米
分配金：あり
経費率：1.54％
2008年に10万円分運用した場合の結果
- 口数：8.6
- 2018年評価額： \3,767
- 分配金総計：\95,176
- 分配金を含んだ2018年の総資産：127,355(+27%)

大和－ダイワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープン（毎月決算型）Ｂコース（為替ヘッジなし）[2]

対象地域：北米
分配金：あり
経費率：1.672%
2008年に10万円分運用した場合の結果
- 口数：10.7
- 2018年評価額： \3,251(-72%)
- 分配金総計：\105,714
- 分配金を含んだ2018年の総資産：140,033(+40%)

Ｏｎｅ－新光　ＵＳ－ＲＥＩＴ　オープン（愛称：ゼウス）[3]

対象地域：北米
分配金：あり
経費率：1.683%
2008年に10万円分運用した場合の結果
- 口数：9.7
- 2018年評価額： \2,806(-76%)
- 分配金総計：\107,401
- 分配金を含んだ2018年の総資産：134,450(+36)

三井住友ＴＡＭ－ＳＭＴ　グローバルＲＥＩＴインデックス・オープン[4]

対象地域：日本を除く全世界
分配金：あり
経費率：0.605%
2008年に10万円分運用した場合の結果
- 口数：9.2
- 2018年評価額： \15,704(+33%)
- 分配金総計：\830
- 分配金を含んだ2018年の総資産：144,837(+45%)

三菱ＵＦＪ国際－ワールド・リート・オープン（毎月決算型）[5]

対象地域：日本を除く全世界
分配金：あり
経費率：1.705%
2008年に10万円分運用した場合の結果
- 口数：8.5
- 2018年評価額： \2,380(-79%)
- 分配金総計：\75,773
- 分配金を含んだ2018年の総資産：\113,411(+13%)

各商品の比較と考察

比較

各商品の2008年の評価額を基準とした評価額推移を図1に示します。

10万円分を10年間保持した場合のリターンを表1に示します。

商品	リターン
フィデリティ－フィデリティ・ＵＳリート・ファンドＢ（為替ヘッジなし）	\27,355
大和－ダイワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープン（毎月決算型）Ｂコース（為替ヘッジなし）	\40,033
Ｏｎｅ－新光　ＵＳ－ＲＥＩＴ　オープン（愛称：ゼウス）	\34,450
三井住友ＴＡＭ－ＳＭＴ　グローバルＲＥＩＴインデックス・オープン	\44,837
三菱ＵＦＪ国際－ワールド・リート・オープン（毎月決算型）	\13,411

表1 10年間運用時のリターン

考察

今回の5商品はすべて資産を増やしました。
傾向とし、分配金がある商品は大きな下落があると回復は不可能であると言えそうです。また、配当による減少をカバーできるほど評価額がないので、償還も時間の問題でしょう。

全商品でマイナスにならなかったことが意外でしたが、分配対象額があったことが要因として大きそうです。分配対象額までは調査していませんが。

参考

[1] フィデリティ－フィデリティ・ＵＳリート・ファンドＢ（為替ヘッジなし）,https://www.fidelity.jp/fund-guide/fund-info/?fundAssociationId=3231203C
[2] ダイワ・US-REIT・オープン（毎月決算型）　Bコース（為替ヘッジなし）, https://www.daiwa-am.co.jp/funds/detail/3015/detail_top.html
[3] Ｏｎｅ－新光　ＵＳ－ＲＥＩＴ　オープン, http://www.am-one.co.jp/fund/summary/118224/
[4] グローバルＲＥＩＴインデックス・オープン, https://www.smtam.jp/fund/detail/_id_140838/
[5] 三菱ＵＦＪ国際－ワールド・リート・オープン（毎月決算型）, https://www.am.mufg.jp/fund/149024.html