[投資信託][国際リート]国際リートの比較(3/8) 商品比較編その2

はじめに

国際リート比較の第３回記事です。目的や他の商品は以下を参照ください。

[投資信託][国際リート]国際リートの比較(1/8) 準備編
[投資信託][国際リート]国際リートの比較(2/8) 商品比較編その１
［本記事］[投資信託][国際リート]国際リートの比較(3/8) 商品比較編その2
[投資信託][国際リート]国際リートの比較(4/8) 商品比較編その3
[投資信託][国際リート]国際リートの比較(5/8) 商品比較編その4
[投資信託][国際リート]国際リートの比較(6/8) 商品比較編その5
[投資信託][国際リート]国際リートの比較(7/8) 商品比較編その6
[投資信託][国際リート]国際リートの比較(8/8) 比較まとめ

比較する商品と概要

大和－ダイワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープン（毎月決算型）Ａコース（為替ヘッジあり）[1]

• 対象地域: 北米
• 経費率：1.672%
• 2008年に10万円分運用した場合の結果
  • 口数：11.2
  • 2018年評価額： \7,251(-18%)
  • 分配金総計：\82,247
  • 分配金を含んだ2018年の総資産：\162,356(+62%)

日興－日興・ＡＭＰグローバルＲＥＩＴファンド毎月分配型　Ａ（ヘッジなし）[2]

• 対象地域: グローバル
• 経費率：1.65%
• 2008年に10万円分運用した場合の結果
  • 口数：8.5
  • 2018年評価額： 2,803(-72%)
  • 分配金総計：\78,386
  • 分配金を含んだ2018年の総資産：\101,900(+2%)

日興－ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）[3]

• 対象地域: グローバル
• 経費率：1.65%
• 2008年に10万円分運用した場合の結果
  • 口数：8.5
  • 2018年評価額： \2437(-80%)
  • 分配金総計：\68,244
  • 分配金を含んだ2018年の総資産：\88,179(-12%)

フィデリティ－フィデリティ・ＵＳリート・ファンドＡ（為替ヘッジあり）[4]

• 対象地域: 北米
• 経費率：1.54%
• 2008年に10万円分運用した場合の結果
  • 口数：9.7
  • 2018年評価額： \9,318(-10%)
  • 分配金総計：\74,956
  • 分配金を含んだ2018年の総資産：\164,498(+64%)

岡三－ワールド・リート・セレクション（アジア）

• 対象地域: アジア
• 経費率：1.65%
• 2008年に10万円分運用した場合の結果
  • 口数：11.2
  • 2018年評価額： \7,749(-12%)
  • 分配金総計：\82,133
  • 分配金を含んだ2018年の総資産：\167,879(+63%)

各商品の比較と考察

比較

各商品の2008年の評価額を基準とした評価額推移を図1に示します。

10万円分を10年間保持した場合のリターンを表1に示します。

考察

大和さんは前回調査した 大和－ダイワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープン（毎月決算型）Ｂコース（為替ヘッジなし）と比べると明らかに差異があります。ヘッジ有無のみの違いでこれほど評価額に差異が出るのは以外でした。2008-2018年ではちょっと円安なので、多少の差はあるかと持ったのですが。世界経済のネタ帳[6]の為替推移を図2に示します。

日興さんは・・・言うことないですね。

前回調査では毎月分配かつUSリート系が大きく下落していたので良くない商品かなと思いましたが、運用会社によるようですね。
最終的な解析部分で調べる事項が増えました。

参考

[1] 大和－ダイワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープン（毎月決算型）Ａコース（為替ヘッジあり）, https://www.daiwa-am.co.jp/funds/detail/3014/detail_top.html
[2] 日興－日興・ＡＭＰグローバルＲＥＩＴファンド毎月分配型　Ａ（ヘッジなし）, https://www.nikkoam.com/fund/detail/452394
[3] 日興－ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）, https://www.nikkoam.com/fund/detail/440477
[4] フィデリティ－フィデリティ・ＵＳリート・ファンドＡ（為替ヘッジあり）, https://www.fidelity.co.jp/funds/detail/220001/F
[5] 岡三－ワールド・リート・セレクション（アジア）, https://fund.okasan-online.co.jp/okasan-online/fund/qsearch.exe?F=fundDetail&KEY99=09311077
[6] USドル/円の為替レートの推移, https://ecodb.net/exchange/usd_jpy.html